5. napirendi pont
ELŐTERJESZTÉS
A Pénzügyi és Gazdasági Bizottság
2010. május 18-i ülésére

Tárgy:   Beszámoló a kötvényből származó forrás 2010. I. negyedévi menedzsmentjéről
Készítette:   Csapó Ágnes
Előterjesztő:   Várfi András polgármester
Véleményező bizottság:   Városfenntartó, Környezetvédelmi és Mezőgazdasági Bizottság, Ügyrendi, Oktatási, Kulturális, Kisebbségi és Esélyegyenlőségi Bizottság, Humánpolitikai Bizottság, Pénzügyi és Gazdasági Bizottság

Tisztelt Képviselő-testület!

Gyomaendrőd Város Önkormányzata 2008. február 27-én 6.316.000 CHF értékben, 10 éves futamidőre kötvényt bocsátott ki.
Az önkormányzat pénzügyi tanácsadója, Csapó Ágnes elkészítette a kötvényből származó forrás 2010. I. negyedévi alakulását bemutató beszámolóját.
A beszámoló teljes körű tájékoztatást nyújt a kibocsátás időszakának pénzpiaci hátteréről, a tárgyidőszak alatt végrehajtott tranzakciókról, a jelenleg aktív ügyletekről, a beszámoló tárgyát képező időszakban realizált kamat, hozam és árfolyamnyereség-veszteség alakulásáról, illetve az önkormányzat által fizetett kamat összegéről.
 
A devizában fennálló kötelezettségünknek két kockázati faktora ismert, az árfolyam és a kamatkockázat. Az árfolyamban rejlő kockázat mérséklésére nincs lehetősége az önkormányzatnak, ugyanakkor a kamatkockázat megszűntetésére, a kamatkiadások tervezhetővé tételére lehetőséget biztosít a pénzpiac.
 
Gyomaendrőd Város Önkormányzatának Képviselő-testülete 2009. évben két alkalommal is foglalkozott a kibocsátott kötvényhez kapcsolódó kamatfixálás lehetőségével.
 
Mit értünk röviden kamatfixáláson, IRS-en? Az Önkormányzat egy IRS ügylet megkötésével már meglévő, változó kamatozású kötvényének kamatát az IRS ügylet futamidejére fix kamatozásúra cseréli, rögzíti.
Az Önkormányzatnak az alábbiakat szükséges mérlegelni:
Az IRS megkötésével lemond az aktuálisan alacsony kamat adta előnyről, ugyanakkor a kamatok emelkedésével szemben védelmet szerez, kiszámíthatóvá és tervezhetővé teszi kamatjellegű költségeit, vagy nem fixál és vállalja a kamatemelkedés kockázatát, ugyanakkor továbbra is élvezi az aktuálisan alacsony kamat adta előnyt.
 
A 2009. október 29-i testületi ülésen a bizottságok javaslatai alapján a Képviselő-testület azt a döntést hozta, hogy IRS ügyletre bekéri az ajánlatokat a pénzintézetektől, és a konkrét kamatlábak ismeretében dönt a kamatfixálás elfogadásáról avagy elutasításáról.
Gyomaendrőd Város Önkormányzatának Képviselő-testülete a 420/2009. (X. 29.) Gye. Kt. határozata értelmében felhatalmazta Gyomaendrőd Város Polgármesterét az  ajánlatok bekérésére. Ezt követően megtörtént az ajánlati felhívás összeállítása, a pénzintézetek részére a kiküldése, majd az ajánlatok értékelése. A beérkezett 4 indikatív ajánlat értékelését a Képviselő-testület a 2009. december 21-ei ülésén megismerte, majd arról döntött, hogy 2009. évben nem kíván élni a kamatfixálás lehetőségével és nem kér be kötött ajánlatokat pénzintézetektől, ugyanakkor felhatalmazta a polgármestert, hogy a pénzpiaci viszonyok folyamatos követésével szükség esetén tegyen intézkedést a kamatkockázat mérséklésére, megszűntetésére.
 
A 2010. március 25-én megtartott Képviselő-testületi ülésen Csapó Ágnes pénzügyi tanácsadó beszámolót tartott a kibocsátott kötvény 2009. utolsó negyedévi menedzsmentjéről, mely beszámoló során javasolta a Képviselő-testületnek a kamatfixálás lehetőségének ismételt átgondolását.
 
Kérem a Tisztelt Testületeket, szíveskedjenek az előterjesztést megtárgyalni és a döntési javaslatok alapján határozni.

Döntéshozói vélemények

Pénzügyi és Gazdasági Bizottság  

A Bizottság javasolja a Képviselő-testületnek a kötvényforrás menedzsmentjéről szóló beszámoló elfogadását, a kamatfixálás tárgyában pedig az A, alternatíva elfogadását, azaz a Képviselő-testület ne éljen a kötvény kamatfixálásának lehetőségével.
 
Humánpolitikai Bizottság  

A Bizottság javasolja a Képviselő-testületnek az 1. döntési javaslat elfogadását, a 2. döntési javaslat esetében a Bizottság nem hozott döntést.
 
Ügyrendi, Oktatási, Kulturális, Kisebbségi és Esélyegyenlőségi Bizottság  

A Bizottság javasolja a Képviselő-testületnek a kötvényforrás menedzsmentjéről szóló beszámoló elfogadását, a kamatfixálás tárgyában pedig az A, alternatíva elfogadását, azaz a Képviselő-testület ne éljen a kötvény kamatfixálásának lehetőségével.
 
Városfenntartó, Környezetvédelmi és Mezőgazdasági Bizottság  

A Bizottság javasolja a Képviselő-testületnek a kötvényforrás menedzsmentjéről szóló beszámoló elfogadását, a kamatfixálás tárgyában pedig az A, alternatíva elfogadását, azaz a Képviselő-testület ne éljen a kötvény kamatfixálásának lehetőségével.
 
1. döntési javaslat

"Beszámoló a kötvényből származó forrás 2010. I. negyedévi menedzsmentjéről"

Tervezett döntéstípus: határozat
Tervezett ágazati besorolás: Költségvetés, zárszámadás
A Pénzügyi és Gazdasági Bizottság a javaslatról egyszerű többséggel, nyílt szavazással dönt.

 A Bizottság javasolja Gyomaendrőd Város Képviselő-testületének, hogy fogadja el Csapó Ágnes pénzügyi tanácsadó beszámolóját a kötvényből származó forrás 2010. I. negyedévi menedzsmentjéről.


Határidők, felelősök:

Határidő: azonnal
Felelős: Várfi András
Hivatali felelős: Szilágyiné Bácsi Gabriella

2. döntési javaslat

"Kötvény kamatfixálása"

Tervezett döntéstípus: határozat
Tervezett ágazati besorolás: Költségvetés, zárszámadás
A Pénzügyi és Gazdasági Bizottság a javaslatról egyszerű többséggel, nyílt szavazással dönt.

Megszavazandó alternatívák:

A) alternatíva

 

A Bizottság javasolja a Képviselő-testületnek, hogy ne éljen a kamatfixálás lehetőségével, ne kérjen be IRS ügyletre kötött ajánlatot pénzintézetektől, ugyanakkor hatalmazza fel a polgármestert, hogy a pénzpiaci viszonyok folyamatos követésével szükség esetén tegyen intézkedést a kamatkockázat mérséklésére, megszűntetésére.

Határidők, felelősök:

Határidő: azonnal
Felelős: Várfi András
Hivatali felelős: Szilágyiné Bácsi Gabriella

B) alternatíva

 A Bizottság javasolja a Képviselő-testületnek, hogy éljen a kamatfixálás lehetőségével.

  1. Gyomaendrőd Város Önkormányzatának Képviselő-testülete hatalmazza fel a Polgármestert, hogy az Önkormányzat által kibocsátott kötvény kamatkockázatának mérséklése érdekében legalább 3 pénzintézettől IRS ügyletre kötött ajánlatot kérjen be.
  2. Az ajánlati IRS ügylet alapfeltétele, hogy futamideje minimum 7 év maximum 10 év, valamint a fix kamat a futamidőre vetített átlagos mértéke nem haladhatja meg a kötvény kibocsátáskori 6 havi CHF Libor (2,8083%) mértékét.
  3. Az ajánlatok szakértői értékelését követően a Képviselő-testület döntsön az ügylet elfogadásáról avagy elutasításáról és adjon felhatalmazást a Polgármesternek az ügylet megkötésére.
  4. A megkötött megállapodásokat a testület soros ülésén be kell mutatni.

Határidők, felelősök:

Határidő: 2010. 06. 30.
Felelős: Várfi András
Hivatali felelős: Szilágyiné Bácsi Gabriella

« Vissza
Vissza a főmenübe